Движение денежных потоков реферат

    Подобная информация, получаемая в рамках корпораций, может служить базой для оценки потенциала дополнительных ресурсных возможностей от совместной деятельности либо создания нового финансово-инвестиционного механизма корпораций. С этой целью используется формула Период одного оборота денежных средств в днях О исчисляется по формуле 1 :. Таким образом, финансовая деятельность предприятия включает поступление денежных средств в результате получения кредитов или эмиссии акции, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и выплату дивидендов. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Результаты детализированного анализа движения денежных средств по текущей деятельности предприятия отразим в таблице 2. Рассмотрим отдельно каждый вид деятельности: Основной текущий вид деятельности - это уставная деятельность предприятия. Методы оценки равномерности и синхронности денежных потоков.

    Это означает, что на 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало от 64 до 56 коп. Зависимость данного предприятия от внешних источников низкая. Снижение данного коэффициента является положительной тенденцией. Коэффициент левериджа должен быть менее 0,5. На анализируемом предприятии на начало и на конец года значение коэффициента находится в пределах нормы. Снижение коэффициента показывает, что доля заемных средств в источниках финансирования на конец года снизилась, что является положительной тенденцией.

    Коэффициент обеспечения собственными средствами должен быть более 0,1. Чем движение денежных потоков реферат показатель около 0,5тем лучше финансовое состояние предприятия.

    На данном предприятия коэффициент находится в пределах рекомендуемого значения как на начало года, так и на движение денежных потоков реферат. Рост значения коэффициента говорит об улучшении финансового состояния предприятия.

    Балабанов Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. Анализ бухгалтерской финансовой отчетности. Бондарчук Н. Гутова А. Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди". Оценка государственным посредником инвестиционной привлекательности предприятий — исполнителей контрактов в сфере военно-технического сотрудничества.

    Оптимизация движения денежных средств предприятия ООО "Эскобар".

    Курсовая работа: Анализ отчета о движении денежных средств

    Определение инвестиционной стоимости ЗАО "Труд". Методология статистического анализа функционирования финансово-промышленных групп. Учетная политика ТОО "Степногорский горно-химический комбинат" часть 1. Методы оценки и анализа финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "Интеркат". Организация планирования и стратегия развития предприятия.

    Коэффициент реальной платежеспособности, характеризующий отношение положительных денежных потоков к сумме отрицательных денежных потоков, вызванных фактически оплаченными за определенный период краткосрочными обязательствами, и неоплаченных предъявленных обязательств, срок оплаты которых уже наступил в отчетном месяце. Своевременность и независимость документального оформления операций по движению денежных средств;. По кредиту счета 51 отражают списание денежных средств с расчетного счета в дебет разных счетов в зависимости от вида расходов. Краткий курс. Финансовая деятельности носит подчиненный характер по отношению к текущей и инвестиционной деятельности, следовательно, денежный поток финансовой деятельности должен формироваться не в ущерб текущей и инвестиционной деятельности предприятия.

    Инвестиционный проект экономической целесообразности технического перевооружения предприятия. Финансово-кредитное управление развитием оборонного комплекса России.

    Ананлиз финансовой устойчивости и повышения конкурентноспособности предприятия. Механизм его подготовки и выполнения фиксируется в регламентирующих документах организации, которые утверждаются внутренним порядком и являются обязательными для всех движение денежных потоков реферат и сотрудников компании.

    Внутренний документ, который определяет правила функционирования платежной системы организации, должен содержать информацию о порядке запросов на оплату, сроки, лица ответственные за согласование и утверждение, обязанности и полномочия сотрудников, последовательность действий. Наиболее сложным этапом является планирование поступлений денежных средств, так как этот этап связан с большим количеством внешних факторов.

    Планирование движения денежных поступлений — это план движения денежных средств на расчетных счетах и в кассе предприятия или его структурного подразделения, отражающий все прогнозируемые поступления и снятия денежных средств в результате финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Он показывает возможные поступления предоплаты за поставляемую продукцию, задержки движение денежных потоков реферат за продукцию дебиторская задолженностьиспользование не денежных форм платежных документов — финансовых суррогатов взаимозачеты, веселя, казначейские обязательства.

    Данный документ отражает потребность во внешнем краткосрочном финансировании, а также способствует более точному определению объемов внешнего финансирования. Для построения прогнозов денежных поступлений, на основе запланированных движение денежных потоков реферат реализации могут быть использованы 2 подхода.

    Подводя итог данной главы, можно сделать вывод, что для эффективного управления денежными потоками на предприятии необходимо проводить анализ Отчета о движении денежных средств.

    Данный анализ позволяет оценить генерируемые потоки денежных средств организации, что является надежным индикатором будущих потоков денежных средств и поэтому имеет принципиальное значение для оценки возможности бизнеса создавать фундаментальную стоимость. Доклад на тему денежных движение денежных потоков реферат дает такую важную информацию, как достаточность чистых денежных средств по операционной деятельности для финансирования инвестиций и погашения обязательств, так как именно денежные средства, а не прибыль используются для погашения обязательств, осуществления инвестиционной деятельности, выплаты дивидендов.

    Эксперты отмечают, что управление денежным потоком компании сводится к оптимизации, под которой понимается сбалансированность объемом положительного и отрицательного их видов. По результатам хозяйственной деятельности предприятия оказывает негативное влияние как дефицит и избыток денежных потоков. Негативные последствия дефицитного денежного потока отражается на снижении ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, росте просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья, увеличение доли просроченной задолженности по финансовым кредитам, задержки в выплате заработной платы, увеличение продолжительности финансового цикла, и в конечном итоге - снижении рентабельности использования собственного капитала и активов предприятия.

    Выводы по разделу. Чтобы оплачивать свои расходы организация должна иметь достаточный приток денег в виде поступлений от продажи продукции, товаров работ, услугдивидендов дохода на вложенный капитал, получение временного заимствования денег и т.

    С точки зрения скорости проведения анализа это является наиболее оптимальным вариантом проведения расчетов. Эти методики используются внешними пользователями для оценки денежных потоков предприятия.

    Однако не всегда такие расчеты обладают качествами объективности и высокой информативности. На практике часто встречаются случаи искажения сведений бухгалтерской отчетности для улучшения показателей ликвидности и платежеспособности, завышения размера собственного капитала и др.

    Поэтому для внешнего аналитика в первую очередь необходимо удостовериться в объективности финансовой отчетности. В течение последних лет был выпущен ряд документов, в которых регулировались правила представления в отчетности информации о денежных потоках и которые обеспечили сближение российских и международных подходов к формированию данной информации.

    Данное обстоятельство свидетельствует о важности информации о денежных потоках для российских пользователей отчетности и в первую очередь для инвесторов и кредиторов. Получите бесплатное свидетельство о публикации!

    [TRANSLIT]

    Добавить свою разработку. Просмотр содержимого документа. При выполнении в дипломной работы были использованы следующие методы и приемы: - экономико—статистический, - построение аналитических таблиц, - расчетно—конструктивный, - прием детализации, - метод коэффициентов, -сравнительный анализ. С этой целью используется формула Период одного оборота денежных потоков реферат в днях О исчисляется по формуле 1 : где С — остатки денежных средств средние или на определенную дату ; Т — оборот за месяц; Д — число дней в рассматриваемом периоде.

    Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости денежных средств K0исчисляется по формуле 2 : Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются средства.

    Коэффициент загрузки средств в обороте КЗобратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле 3 : Можно сделать вывод, что анализ денежных потоков дает важную информацию, достаточность чистых денежных средств от операционной деятельности для финансирования инвестиций и некоторые финансовые обязательства, она показывает собой денежные средства, а не выручку, движение денежных для оплаты обязательств по инвестиционной деятельности, на выплату дивидендов.

    Анализ эффективности денежных потоков реферат предполагает использование: - диалектического метода для изучения экономических явлений в динамике; - исторического метода для оценки состояния и тенденций развития денежных потоков; - общенаучных методов познания для экономических исследований: наблюдение, сравнение, методы логического и динамического моделирования, факторный анализ.

    Для оптимизации дефицитного денежного потока предполагают следующие мероприятия: - в краткосрочном периоде необходимо ускорение привлечения денежных средств и замедление их выплат; - в долгосрочном - маркетинг в управлении реферат объема положительного денежного потока и снижение объема отрицательного потока. Для построения прогнозов денежных поступлений, на основе запланированных объемов реализации могут быть использованы 2 подхода 1 Прогнозирование денежный поступлений, на основе эконометрических моделей.

    Информация о публикации. Скачать материал. Регистрация Вход. Забыли пароль? Восстановление пароля Введите электронный адрес, указанный при регистрации. Уже есть аккаунт Регистрация.

    Электронная почта.

    Анализ движения денежных средств руководителем

    Придумайте пароль. Дело в том, что финансовая тактика:. Отсюда видно, что управление денежными потоками можно отнести к тактическому направлению финансовой политики предприятия. Так, по мнению американского ученого Л. Компания может испытывать приток движение денежных потоков реферат средств то есть денежные поступленияи она может испытывать отток денежных средств то есть денежные выплаты.

    Более того, эти денежные притоки и оттоки могут относиться к различным видам деятельности - производственной, финансовой или инвестиционной. Можно определить различие между притоками и оттоками денежных средств для каждого из этих видов деятельности, а также для всех видов деятельности предприятия в совокупности.

    Эти различия лучше всего отнести к чистым притокам или движение денежных потоков реферат оттокам денежных средств. Таким образом, чистый приток денежных средств будет соответствовать увеличению остатков денежных средств за данный период, тогда как чистый отток будет связан с уменьшением остатков денежных средств в течение отчетного периода.

    Большинство же авторов, когда ссылаются на денежные потоки, движение денежных потоков реферат денежные средства, образовавшиеся в результате хозяйственной деятельности. В России категория "денежные потоки" приобрела важное значение. Об этом говорит то, что с г. Она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства.

    Российские ученые понимают под потоком денежных средств разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени; они сопоставляют его с прибылью. Прибыль выступает как показатель эффективности работы предприятия и источник его жизнедеятельности. Анализ по отдельным источникам поступления и направлениям расходования денежных средств показывает возможность установить долю каждого из них в формировании общего денежного потока.

    При этом определяется роль, и место чистой прибыли в формировании чистого денежного потока, выявляется степень достаточности амортизационных отчислений для воспроизводства основных средств и нематериальных активов. Анализа движения денежных средств служит базой проведения фундаментального анализа формирования чистого денежного потока.

    От объема и скорости движения денежного оборота, эффективности управления им находится в непосредственной зависимости платежеспособность и ликвидность предприятия.

    Поэтому анализ движения денежных средств служит основой оценки и прогнозирования платежеспособности предприятия, позволяет более объективно оценить его финансовое состояния [25.

    В первую очередь проводится горизонтальный анализ денежных потоков: изучается динамика объема формирования положительного, отрицательного и чистого денежного потока предприятия в разрезе отдельных источников, рассчитываются темпы их роста и прироста, устанавливаются тенденции изменения их объема [14, с]. Параллельно проводится и вертикальный структурный анализ положительного, отрицательного и чистого денежных потоков:.

    При этом определяются роль и место чистой прибыли в формировании ЧДП, выявляются степень достаточности амортизационных отчислений для воспроизводства основных средств и нематериальных активов. Результаты вертикального и горизонтального анализа служат базой проведения фундаментального анализа формирования денежного потока.

    Направление денежных средств принято рассматривать в разрезе основных видов деятельности предприятия: текущей, инвестиционной, финансовой.

    Поступление движение денежных потоков реферат средств в курсовая работа отношения текущей деятельности связано с получением выручки от реализации товаров, продукции, выполнения работ и оказания услуг; а также авансов от покупателей и заказчиков; расходование — с уплатой по счетам поставщиков и других контрагентов, выплатой заработной платы, отчислений в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом рисунок 1.

    В процессе текущей деятельности предприятия могут выплачивать проценты по полученным кредитам и займам. Поскольку текущая деятельность предприятия является главным источником прибыли, то она должна генерировать основной поток денежных средств [36. Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано движение денежных потоков реферат капитальными вложениями предприятия в связи с приобретением земельных участков, зданий, оборудования, нематериальных активов и иного имущества, а также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг.

    Источниками денежных средств для инвестиционной деятельности предприятия могут быть поступления от текущей деятельности в форме амортизационных отчислений и чистой прибыли; доходы от самой инвестиционной деятельности; поступления за счет источников долгосрочного финансирования эмиссия акций и корпоративных облигаций, долгосрочные кредиты и займы.

    При благоприятной для предприятия экономической ситуации оно стремиться к расширению и модернизации производства. Поэтому инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств [14.

    Движение денежных потоков реферат 2949

    Финансовая деятельность включает поступление денежных средств в результате получения краткосрочных кредитов и займов или эмиссии ценных бумаг краткосрочного характера, а также погашения задолженности по ранее полученным краткосрочным кредитам и займам и выплаты процентов заимодавцам [14. На стабильно работающем предприятии денежные потоки, поступающие от текущей деятельности, могут быть направлены в инвестиционную и финансовую деятельность.

    Например, на приобретение капитальных активов, на погашение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплату дивидендов. Но иногда текущая деятельность предприятия, при отсутствии средств на достройку объектов, числящихся в составе незавершенного производства, поддерживается за счет инвестиционной и финансовой деятельности.

    Классификация деятельности предприятия на три вида деятельности очень важна на практике, так как движение денежных потоков реферат близкий к нулю совокупный денежный поток, может быть, достигнут за счет элиминирования или покрытия отрицательного денежного движение денежных потоков реферат по текущей деятельности притоком денежных средств от продажи активов или привлечения краткосрочных банковских кредитов.

    В данном случае величина денежного потока скрывает реальную убыточность деятельности предприятия. Процесс управления денежными потоками начинается с анализа движения денежных средств за отчетный период.

    Планируемый денежный поток. Исходные показатели для расчета денежных поступлений - это выручка и прибыль от продаж.

    Такой анализ позволяет установить, где у предприятия генерируется денежная наличность, а где расходуется. Для осуществления анализа движения денежных средств на исследуемом предприятии воспользуемся данными таблицы 2. Из данных таблицы видно, что за отчетный период остаток денежных средств вырос движение денежных потоков реферат 42,0,0 тыс.

    На изменение повлиял приток денежных средств по текущей деятельности на ,0 тыс. По финансовой деятельности произошел приток денежных средств в сумме 10,0 тыс. Поступление денежных средств по текущей деятельности выражаются в величинах оплаченной выручки от продажи товаров, работ, услуг и авансов, полученных от покупателей заказчиков.

    Движение денежных потоков реферат 3819294

    Расходы денежных средств по текущей деятельности складываются из оплаты товаров, работ, услуг, оплаты труда, отчислений доклад животные жарких стран социальные нужды во внебюджетные фондыподотчетных сумм, выданных на нужды текущей деятельности, оплаты начисленных движение денежных потоков реферат и авансовых платежей в бюджет, авансов поставщикам, оплаты процентов по полученным кредитам и займам, использованным на нужды текущей деятельности.

    Результаты детализированного анализа движения денежных средств по текущей деятельности предприятия отразим в таблице 2. Таблица 2. На основании данных таблицы видно, что в году произошло увеличение денежного потока от текущей деятельности на ,0 тыс.

    В году увеличился расход денежных средств по оплате поставщикам за товары, работы, услуги на ,0 тыс. Общее увеличение оттока денежных средств в анализируемом периоде по текущей деятельности составил ,0 тыс. Поступления денежных средств по инвестиционной деятельности состоят из выручки от продажи основных средств и иного имущества, дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым вложениям. Расходы денежных средств по инвестиционной деятельности имеют место в связи с приобретением основных средств и нематериальных активов, оплатой долевого участия в строительстве и прочим капитальным вложениям, вы, приобретением долгосрочных ценных бумаг и осуществлением долгосрочных финансовых вложений, выплаты дивидендов и процентов по выпущенным акциям и другим долгосрочным ценным бумагам [36.

    Проведем детализированный анализ потока денежных средств по инвестиционной деятельности таблицы 2. Увеличение денежных средств на 34,0 тыс. В анализируемом периоде увеличение расходов по инвестиционной деятельности на ,0 тыс. Поступления денежных средств по финансовой деятельности сводятся к поступлениям в связи с выпуском краткосрочных ценных бумаг, продажи ранее приобретенным ценным бумагам, получениям кредитов и займов. Исходные показатели для расчета денежных поступлений - движение денежных потоков реферат выручка и прибыль от продаж.

    Выручка и прибыль от продаж имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия.

    Однако она была бы неполной, если бы отсутствовала информация о потоке денежных средств, возникающем в результате продаж.

    В конечном счете, именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и направления развития предприятия; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли. Однако при этом надо иметь в виду, что предприятию необходимо постоянное наличие определенной суммы денежных средств как наиболее ликвидных активов, поддерживающих его платежеспособность.

    Поток денежных средств представляет собой разность между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени. Получение и выплата денежных средств связаны не только с выручкой от продаж и затратами на проданную продукцию. Для обеспечения всестороннего, глубокого анализа денежные потоки организации необходимо классифицировать по ряду основных признаков таблица 1.

    Рассмотренная классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии. Гутова А. Управление денежными средствами является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера.

    Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств финансовый цикланализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т. Любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств.

    Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка. Наличие у предприятия денежных средств нередко связываемся с тем, является ли его деятельность прибыльной или. Однако такая связь не всегда очевидна.

    События последних лет, когда резко обострилась проблема взаимных неплатежей, подвергают сомнению абсолютную незыблемость прямой связи между показателями. Оказывается, предприятие может быть прибыльным по данным бухгалтерского учета и одновременно оформить заглавный лист реферата значительные затруднения в оборотных средствах, которые в конечном итоге могут вызвать не только социально-экономическую напряженность во взаимоотношениях с контрагентами, финансовыми органами, работниками, но в конечном шаге пока теоретически привести к банкротству.

    На предприятиях существует необходимость составления плана движения денежных средств, которая определяется тем, что многие из затрат, показываемых при расшифровке плана денежных потоков и убытков, не отражаются на порядке осуществления платежей. План движения денежных средств учитывает приток денежных средств поступления и платежиотток денежных средств затраты и расходычистый денежный поток избыток или дефицит : Фактически он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

    Разграничения направлений деятельности при разработке плана движения денежных средств позволяют повысить результативность управления денежными потоками в процессе осуществления финансовой деятельности фирмы. План движения денежных средств составляется на год с разбивкой по кварталам и включает в себя две основные реферат поступления и расходы.

    В разделе поступлений отражаются выручка от реализации продукции, от реализации основных средств и нематериальных активов, доходы от внереализационных операций и другие доходы, которые фирма предполагает получить в течение года. В расходной части отражаются затраты на производство реализованной продукции, суммы налоговых платежей, погашение долгосрочных ссуд, уплата процентов за пользование банковским кредитом, направления использования чистой прибыли.

    С помощью построения плана движения денежных средств предприятие при планировании охватывает весь оборот денежных средств, что дает возможность проводить анализ и оценку поступлений и расходов денежных средств и принимать оперативные решения о возможных способах финансирования в случае возникновения дефицита этих средств. При этом план считается окончательно составленным, если в нем предусмотрены источники покрытия возможного дефицита денежных средств. Также предприятием может разрабатываться налоговый план - система мероприятий оперативного, тактического и стратегического уровней, предусматривающая цели, содержание, сбалансированное взаимодействие ресурсов, объем, методы, последовательность и сроки выполнения намеченных налоговых нововведений.

    Денежных мероприятий, закрепленных потоков реферат налоговом плане, должна контролироваться по мере выполнения предусмотренных шагов и действий, расхождения реферат планируемыми и достигнутыми фактическими результатами подлежат обязательному потоков реферат, на основании которого выявляются причины возникших несоответствий, после чего в налоговом плане производятся необходимые корректировки, призванные учесть негативные моменты реферат будущем.

    Функция управления денежной наличностью является весьма важной и заслуживает самого внимательного отношения со стороны финансового директора, поскольку нехватка наличности может в короткие сроки привести к резкой остановке работы компании. Процесс управления денежной наличностью базируется на детальном и непрерывном прогнозировании денежных потоков, которое должно регулярно сопоставляться с фактическими результатами для того, чтобы проанализировать и повысить пищевая ценность мясных реферат всего процесса.

    Только таким образом компания может предвидеть масштабы и время наступления денежных проблем и предпринять усилия для их своевременного разрешения. Маркарьян Э. Финансовый анализ. Если рассматривать наличность в целом, то, следует считать, что она выполняет две основные функции: распределительную и контрольную. Та часть наличности, которая функционирует в сфере материального производства, как, например, финансы предприятий, и участвует в процессе создания денежных доходов и накоплений, выполняет не только распределительную и контрольную, но и функцию формирования денежных доходов.

    Контрольная функция финансов тесно связана с распределительной. Среди огромного многообразия финансовых отношений нет ни одного, которое не было бы связано с контролем за формированием и использованием денежных фондов.

    В то же время нет и таких финансовых отношений, которым была бы присуща только функция контроля. Контрольная функция наличности - это, прежде всего, контроль рублем в процессе объективно существующих денежных отношений. Он пронизывает всю систему отношений, связанных как с движением стоимости, так и со сменой форм стоимости, и представляет собой стоимостный контроль, контроль через форму стоимости.

    Поскольку наличность выражает отношения, возникающие на основе реального денежного оборота, то контроль рублем как функция наличности - это только контроль реального денежного оборота. Управление наличностью фирмы заключается в максимизации получения наличных денег и дохода по процентам с "мертвых" денежных средств. С одной стороны, оно начинается тогда, когда покупатель выписывает чек, чтобы выплатить фирме свою дебиторскую задолженность, и заканчивается тогда, когда поставщик, работодатель или правительство получают от фирмы инкассированные денежные средства в счет кредиторской задолженности или накопленных платежей.

    Вся деятельность между этими двумя моментами доклад способы защиты чести в сфере управления наличностью.

    Усилия фирмы, направленные на то, чтобы, заставить покупателей оплатить свои векселя в определенное время, относятся к управлению дебиторской задолженностью.

    С другой стороны, решения фирмы о движение, когда оплачивать свои векселя заключаются движение управлении кредиторской задолженностью и накопленными платежами. Обеспечивая высокую точность прогнозов реферат добившись того, чтобы денежные поступления сочетались с денежными выплатами наилучшим образом, предприятие может сократить текущий остаток на счете до минимума.

    Это способствует синхронизации денежных потоков и, в свою очередь, помогает сократить остаток средств на счете, уменьшить банковские кредиты и снизить расходы на выплату процентов. Денежные средства реферат пути - это разница между остатком денежных средств, отраженным в текущем счете предприятия, и остатком, проходящим по банковским документам. Если работа с дебиторами налажена на предприятии лучше, чем у ее кредиторов, то учетные документы предприятия будут показывать отрицательное сальдо; тогда как документы банка, который контролирует ее операции, - положительное.

    Финансовые менеджеры стараются найти способы ускорения процесса погашения дебиторской задолженности с момента совершения продажи в кредит. Хотя это и является их обязанностью, но скорость, с которой производятся расчеты, также во многом зависит от способа ведения банковских операций, движение денежных потоков реферат.

    Постоянно изыскиваются способы ускорения расчетов и перемещения денежных средств туда, где возникает необходимость в. Относительно новым направлением в развитии систем перевода платежей является электронный депозитный перевод, который существенно ускоряет денежные поступления.

    Контроль выплат - важная сторона деятельности финансового менеджера, поскольку ощутимых результатов можно добиться лишь при условии грамотного управления как поступлениями, так и платежами. При этом ничто так не способствует контролю за денежными выплатами, как централизация расчетов с кредиторами. Это позволяет финансовому менеджеру правильно оценить поступающие потоки денежных средств по фирме в целом и составить график необходимых выплат.

    Появляется возможность более эффективного контроля расчетов с кредиторами и движения средств в пути. Под задачей оптимизации денежных потоков понимается задача распределения платежных средств предприятия в динамике с целью повышения финансово-экономической эффективности.

    Критериями эффективности служат:. Начиная с х годов, исследователи финансов предложили ряд моделей оптимизации денежной наличности.

    Движение денежных потоков реферат 8928

    Эти модели в большинстве своем являются производными от моделей управления запасами, и денежная наличность трактуется как особый запас, возникающий в процессе поступления и выбытия денег. Самая старая модель принадлежит У.

    Баумолю Baumol. Она представляет собой простое приспособление классической модели управления запасами Вильсона Wilson и Витэна Within. При использовании модели Баумоля предполагается, что поступления денежных средств осуществляются дискретным образом и предприятие может или разместить их в виде краткосрочных вложений тогда они приносят доходили сохранить нетронутыми, чтобы беспрепятственно рассчитываться с кредиторами. В последнем случае возникают альтернативные издержки, равные потерянным процентам от несостоявшихся вложений, которые предприятие могло бы осуществить, но не сделало.

    Платежи же, наоборот, носят регулярный характер. Другими словами, при отсутствии поступлений, которые пополняют денежный запас, последний представляет собой убывающую линейную функцию. Миллер и Д. Орр Мiller, Оrr, отказались от гипотезы поступлений и регулярных выплат и исследовали гипотезу, согласно которой сальдо денежных поступлений и выплат на определенный момент времени движение денежных потоков реферат сальдо - это случайная переменная и какая-либо тенденция его изменения не предусматривается.

    Их основная движение денежных потоков реферат состоит в том, что распределение сальдо ежедневного денежного потока является приблизительно нормальным. Гипотезы, касающиеся поступлений и выплат, зачастую слишком просты по сравнению с тем, что имеет место в реальной жизни.

    Это происходит потому, что некоторые денежные потоки не могут быть известны заранее и, следовательно, они не подчиняются никакому закону вероятности, заложенному в этих моделях.

    На практике стоимость перевода денежных средств с одного счета на другой ничтожна. Отсюда и возникла критика этих моделей, которые базируются на величине стоимости перевода. Эти модели не принимают во внимание стоимость непредвиденных изменений денежной наличности, а это может быть стоимость случайного необеспеченного кредита или стоимость прекращения платежей.

    Их можно предусмотреть, но трудно измерить. С этой точки зрения управление денежной наличностью становится стратегической целью и не может ограничиться простой моделью.

    Реферат: Денежные потоки